Fair Value Measurements (Tables) |
12 Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Dec. 31, 2018 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Financial Liabilities Measured at Fair Value on Recurring Basis by Level Within Fair Value Hierarchy |
The following tables set forth the financial liabilities measured at fair value on a recurring basis by level within the fair value hierarchy as of December 31, 2018 and 2017.
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Schedule of Fair Value Measurement Hierarchy of Derivative Liability |
The following table presents a reconciliation of the derivative liabilities measured at fair value on a recurring basis using significant unobservable inputs (Level 3) during the years ended December 31, 2018 and 2017 (in thousands):
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Black-Scholes-Merton Valuation Model [Member] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Assumptions Used in Estimating Fair Value |
The assumptions used in estimating the common stock warrant liability using the Black-Scholes-Merton valuation model at December 31, 2018 and 2017 were as follows:
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Monte Carlo Simulation Valuation Model [Member] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Assumptions Used in Estimating Fair Value |
The assumptions used in estimating the common stock warrant liability using the Monte Carlo Simulation valuation model at December 31, 2018 and 2017 were as follows:
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